Популярность IPO/SPO объясняется высокой потенциальной доходностью. При этом необходимо помнить главное правило инвестиций: чем выше ожидаемая доходность, тем выше риск.

На IPO/SPO можно заработать так же, как на других, уже торгующихся на бирже акциях:

• получая дивиденды.
  Для получения дивидендного дохода инвестору нужно купить акции
  и держать их в своем портфеле;
• на росте цены акции.
  Чтобы получить этот доход, нужно продать акцию дороже, чем купили.

IPO (initial public offering) — первичное публичное размещение.

Представляет собой первую продажу акций компании широкому кругу инвесторов, сопровождающуюся листингом данных акций на фондовой бирже.

SPO (secondary public offering) — вторичное публичное размещение.

Представляет собой предложение акций компании широкому кругу инвесторов, осуществляемое после IPO, и производится как продажа одним из крупных акционеров части своего пакета на фондовой бирже либо как выпуск и продажа на рынке новых акций.

Не все компании могут выйти на IPO, поскольку для этого требуются:

• Достаточный уровень финансовой зрелости.
  

  Для выхода на IPO компания должна иметь значительный капитал и хорошие финансовые показатели;

• Расходы.
  

  Требуются затраты на консультации брокеров, их услуги по выходу на IPO, проведение маркетинговых мероприятий и т.д.;

• Принятие рисков.
  

  Нет гарантий того, что акции будут востребованы среди инвесторов.

  Поэтому на IPO выходят компании, достаточно известные на рынке;

• Время.
  

  Необходимо провести детальный анализ и подготовить большое количество документов;

• Соблюдение требований биржи по раскрытию.
  

  Публичный статус компании обязывает раскрывать информацию о себе для инвесторов. Эта информация становится доступной и для конкурентов компании, что может стать причиной отказа компании от IPO.

Для проведения IPO Компания выбирает финансового консультанта из числа профессиональных участников рынка ценных бумаг (брокеров).

Финансовый консультант помогает компании определить условия привлечения инвестиций, подготовить документы для листинга, может выступать андеррайтером, оказывающим услуги по выпуску и размещению эмиссионных ценных бумаг.

Вся информация, необходимая для того, чтобы инвесторы могли принять решение об инвестировании в данную компанию (цель привлечения средств, финансовая отчетность, список акционеров, риски компании и т.д.) раскрывается в специальном документе — в Инвестиционном меморандуме.

Андеррайтеры помогают привлечь потенциальных инвесторов. Для них устраивают Road Show «дорожное шоу», где демонстрируются показатели компании и другие данные по размещению акций. Андеррайтеры также начинают собирать предварительные заявки на покупку акций.

На финальном этапе происходит листинг, то есть непосредственное размещение ценных бумаг на фондовой бирже.